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银行家活动
2008’中国商业银行竞争力报告(摘登)下
举办地点:北京·国宾酒店 / 举办时间:2008/07/27

成本控制水平

 

2007年全国性商业银行成本收入比

 

成本收入比((营业费用+折旧摊销)/营业收入*100%)作为银监会风险监管核心指标中的风险抵补类指标之一,通过对比商业银行营业费用与营业收入的相对变化来衡量其成本控制水平。按规定该项指标不应高于45%

 

2007年各银行在不断提高营业收入的同时,科学配置费用资源,强化全面成本管理与控制,收到良好的效果,体现为成本收入比的普遍下降。在大型银行中,工行相对较低,而中行由于其多元化的经营平台以及较多的境外机构,带来高于同业的成本,导致成本收入比较高。

 

在中小银行中,浙商成本收入比为22%,是全国性商业银行中最低的,光大、招行和中信的成本收入比在30-35%之间,处于相对较低的水平。民生成本收入比最高,为46%,虽较上年的高位有所降低,但仍是唯一一家高于监管及格线的全国性商业银行。

 

成本收入比下降的主要原因是各行营业收入的高速增长远超其营业费用的增长。据工行研究数据,2007年中信、兴业等七家中小股份制上市银行的营业费用平均增幅为39.2%,而营业收入的平均增幅达到了51.2%,高出营业费用增幅12个百分点。

 

全国性商业银行成本收入比的普遍逐步下降说明其费用投入已经逐步转化为业务发展的强劲动力,经营效率显著提高。

 

2007年全国性商业银行人工费用

 

在全国性商业银行的营业费用构成中,员工成本一直是其中占比最大的部分,且增长明显快于其他费用,成为推动费用增长的主要因素。民生的员工费用增长最快,增幅达68.2%,而该行其他费用增长率仅为18.8%;浦发的员工费用增长最慢,增幅为40.1%,而该行其他费用增长仅为12.3%

 

20062007年全国性商业银行员工成本在营业费用中所占的比例近年来无一例外的呈上升趋势,其原因在于各行在激烈的市场竞争中,为保持对人才的吸引力、纷纷采取了与绩效挂钩的薪酬政策,员工薪酬与福利水平随银行业绩的快速增长而不断提高,与此同时,员工数目也随银行规模与业务的快速增长而出现较大幅度的增加。

 

对比了全国性商业银行员工数量与人工费用2007年度增幅可见,大型银行2007年员工增幅明显小于中小银行,其中建行几近于零增长;中小银行员工数量普遍有10%以上的增幅,其中深发展最低,增长11%;民生最高,增长28%。员工人数的大量增加相应带动人工费用的大幅攀升。2007年,民生人工费用增加68%,继续保持各家银行中的最高增速。兴业、中信、招行和华夏等银行的人工费用也有60%以上的增幅。反观大型银行,如去除一次性计入的因素(工行于期末一次性记入未来应付内退职工的折现成本费用125亿元;剔除上述影响后,人工费用为423.99),增速相对较低。

 

2007年全国性商业银行税费管理水平

 

有效所得税率(以下简称有效税率,为所得税额/利润总额*100%)是衡量银行税负水平的主要指标,是反映银行成本控制水平的重要内容。与2006年相比,2007年全国性商业银行平均有效税率变化不大。但在银行个体上,有效税率从21%45%,从年际降低9个百分点到提高5个百分点,差距甚大。2007年,在12家全国性商业银行中,有5家有效税率降低,其中中信下降9个百分点,招行、兴业分别下降了5个和4个百分点。

 

2007316日,全国人大通过了《中华人民共和国企业所得税法》,将于2008年开始实施新的所得税制度,将企业所得税率由原来的33%降低到25%,同时扩大了税前扣除项的范围,减少了税基。根据2007年各上市银行的利润、所得税、递延税项数据测算,在现行的债务法下,一旦企业所得税率从33%降低到25%,各家银行的净利润均会增加。

 

流动性分析

 

2007年,在国内经济高速增长的同时,投资增长偏快、流动性过剩、贸易顺差加大等结构性矛盾未得到根本缓解,通货膨胀压力加大。针对这种情况,国家实施了一系列宏观调控措施。货币政策逐步从“稳健”转为“从紧”,人民银行连续10 次上调法定存款准备金率,从年初的9%上调到14.5%5次发行定向央行票据,公开市场操作净回笼资金8000亿元,以收缩银行体系流动性,控制货币信贷增长。

 

与此同时,受新股发行规模扩大和发行节奏加快的影响,银行客户存款出现结构性变化,居民储蓄存款出现明显的分流趋势,机构及同业存款增长迅猛,资金头寸波动增强,客户存款活期化趋势明显。

 

受宏观经济形势和紧缩货币调整政策影响,银行业金融机构的流动性水平有所收紧并呈现一些结构性差别。根据中国银监会2007年报数据,截至2007年底,银行业金融机构贷存比69.3%,低于监管要求5.7个百分点(图4-1);全国性商业银行流动性比率为36.3%,比年初下降2.16个百分点(图4-2),人民币超额备付率为3.0%,比年初下降1.39个百分点。流动性缺口率-15.4%,比年初下降24.6个百分点,其中,中小规模商业银行流动性缺口率趋紧。

 

4-14-2分别列出全国性商业银行20072006年贷款、存款的期限权重情况。从表中可以看出,除招行外,各银行5年以上到期的贷款占比有不同程度的上升;除华夏、深发展外,上市银行即期到1个月内到期的存款占比有不同程度的上升。一年内到期存款平均占比提高到59.4%,同比上升了6.7%,而一年内到期贷款的平均占比下降到59.8%,同比下降了3.6%。可见,在 “长贷短存”的资产负债结构调整中,银行的流动性风险有所加大。

 

以下选择贷存比和流动性比率这两个指标对全国性商业银行的流动性进行分析。

 

2007年全国性商业银行贷存比

 

贷存比是银行贷款金额与存款金额的比例,从银行盈利的角度讲,存贷比越高越好,但是如存贷比过高,现有资金就会不足,流动性风险也随之加大。目前监管部门为商业银行设置的监管红线是不超过75%

 

4-3列示20062007年全国性商业银行的贷存比情况。总体而言,除深发展2007年贷存比超标之外,其他银行均在监管红线之内。大型银行的贷存比水平相差不大,处在56%63%一线,整体上低于中小银行,流动性相对充裕,以工行、建行为代表。中小银行中,华夏贷存比最低,为64%,其余银行均处于69%74%之间,其中民生、光大和中信最高,距监管红线仅一步之遥,在体现较高的资金利用率的同时,也说明资金紧张,隐含着一定的流动性风险。

 

从年际变化上看,除浦发和兴业在较高的基数上微降14个百分点外,全国性商业银行2007年贷存比均较上一年度有所提高,其中最高的光大、广发分别提升18个和10个百分点,一举接近监管红线。

 

尽管囿于指标的局限性,贷存比未能将传统存款以外的多元化资金来源——如同业存款、券商保证金存款、同业拆借等——纳入存款序列进行考核,并因此逐渐弱化了对当前银行业务的反映能力,但在实施紧缩的货币政策、存款准备金率频繁上调等诸多背景之下,贷存比所反映出的中小规模商业银行的资金吃紧现象是不争的事实。加强流动性管理是当前资金不属充裕的商业银行所面临的主要挑战之一。

 

2007年全国性商业银行流动性比率

 

流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比,衡量商业银行流动性的总体水平,不应低于25%

 

4-44-5分别列示全国性商业银行人民币和外币的流动性比率。从图4-4中可见,2007年各银行流动性比率均在25%的及格线以上,符合监管要求。其中,华夏的流动性比率最高,从上一年的64%高位下降16个百分点,仍是当年最高者;在大型银行中,建行的流动性比率最高;相对而言,工行、交行的流动性比率为27%,在全国性商业银行中最低。

 

2006年比较,全国性商业银行的人民币流动性比率除建行略有上升外,均有所下降。民生银行的人民币流动性比例由2006年末的51.42%下降至2007年末的34.94%,招商银行的人民币流动性比例由2006年末的51.10%下降至2007年末的41.70%。降幅最大的是工行,下降22个百分点。

 

在图4-5列示的外币流动性比率中,中信最高,为110%,浦发、华夏和中行相对较低。在年际变化上,各行外币流动性比率波动大于人民币,建行下降了100个百分点,民生升幅最高,上升31个百分点。

 

2007年,央行10次上调存款准备金率,全国性商业银行法定存款准备金大幅增加,备付资金缩水,直接增加了各家银行的资金压力。例如,民生的超额备付率由2006年末的11%降至2007年末的3.78%,交行从2006年末的11.55%降至2007年末的3.76%,其他银行包括现金、超额存款准备金在内的备付资金绝对额也大多出现下滑。

 

大型银行网点众多正成为第三方存管资金等各类资金的汇集地,在对储蓄市场份额重新分割的过程中占有绝对优势,造成了储蓄资源在银行间分布的不均衡,市场流动性在向大型商业银行集中,体现为工行、建行等大型银行资金流动性相对充裕。

 

在紧缩的大环境下,中小银行面临的流动性压力明显大于大型银行,形势较为严峻。根据年报信息,华夏2007年其经营活动产生的现金流量为-257亿元,每股经营活动产生的现金流量净额为-6.13元。民生银行经营活动产生的现金流量为-117亿元左右,比上一年减少500多亿元。经营性现金流量为负的主要原因在经营性现金流出大大增加,其中增加比较多的有:一是由于央行提高存款准备金增加存放中央银行和同业款净额,高于上年水平,二是向其他金融机构拆出资金净增加额,部分是因为在资本市场火爆的背景下资金运用谋求更高收益的努力,三是新增的交易性金融资产有所增加。但由于中小银行超额存款准备金率一般均在3%以上,可以通过开发同业存款、发行金融债能等手段有效弥补贷存比偏高等流动性问题,因此从总体上说所面临的不同程度的流动性风险仍在可控范围之内。 (完)

 

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