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2008’中国商业银行竞争力报告(摘登)上
举办地点:北京·国宾酒店 / 举办时间:2008/07/27

前言

 

本部分从财务指标角度分析讨论2007年全国性商业银行的竞争力。

 

按照传统的分类方法,我国境内的全国性商业银行可分为两类,即由中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行等五家银行组成的大型国有商业银行(以下分别简称为工行、农行、中行、建行和交行,统称简称为“大型银行”),以及由招商银行、中信银行、上海浦东发展银行、中国民生银行、中国光大银行、兴业银行、华夏银行、广东发展银行、深圳发展银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行等十二家银行组成的其他全国性商业银行(以下分别简称为招行、中信、浦发、民生、光大、兴业、华夏、广发、深发展、恒丰、浙商、渤海,统称简称为“中小银行”)。

 

全国性商业银行是我国银行业的重要组成部分。截至2007 12 31日,全国性商业银行的资产合计占到银行业总资产的67.03%,负债合计占到银行业总负债的67.27%,净利润合计占到银行业总净利润的67.83%,从业人员占到银行业全部从业人员的60.52%

 

1、表2和表3分别列示了银行业基于总资产、总负债和净利润的市场份额分布情况。总体而言,五家大型银行的市场份额呈略降趋势,而其他十二家全国性商业银行的市场份额呈上升趋势。

 

本部分各项财务数据除另有注明外,均取自各银行的定期报告、新闻稿件等公开披露的信息,其中农行、广发、恒丰因未披露完整的财务报告,无法获取足够的资料,在个别项目的分析中只好加以省略。

 

资本状况

 

资本充足率和核心资本充足率从资本充足角度衡量商业银行抵补风险损失的能力。根据银监会《商业银行风险监管核心指标》的规定,核心资本充足率为核心资本与风险加权资产之比,不应低于4%;资本充足率为核心资本加附属资本与风险加权资产之比,不应低于8%

 

近年来,随着我国落实巴塞尔资本协议的进程,银行业资本充足率达标的银行机构数显著增加。截至2007年末,我国商业银行资本充足率达标的银行已有161家,比年初增加61家(图1-1);达标银行资产占商业银行总资产的79%

 

2007年全国性商业银行的资本充足率情况

 

2007年,资本市场延续2006年以来的火爆势头,全国性商业银行纷纷通过IPO或者增发的方式补充资本,体现为较为丰沛的资本储备(表1-1近年全国性商业银行补充资本情况)。除农行、光大、广发和恒丰外,资本充足率均超过8%的及格线。

 

1-2可见,2007年渤海的资本充足率最高,达到27%;中信、交行由于在2007年分别在证券市场上融资410亿和252亿元人民币,资本充足率分别高达15.2%14.4%;建行、兴业、招行在A/H股市场上市,民生通过定向增发募集181.6亿元,华夏发行60亿元混合资本债,都使其资本得到补充;而中行、工行的资本充足率保持13%以上,主要也是拜2006年在AH股市场上成功发行股票融资所赐。刚刚成立的渤海银行2007年的资本充足率为27.03%,已经较上一年度大幅下降了35.59%。华夏和浙商的资本充足率分别为8.3%8.5%,已接近监管警戒线,资本金亟待补充。

 

在没有达标的银行中,农行身处股改进程之中,资本充足率-18.88%,资本金有待国家注资补充;光大在2007年底改革重组、成功注资200亿元等值美元之后,资本充足率从前一年的负值大幅提升为7.19%,该行于20084月发行60亿元次级债后,其资本充足率已经达到8%以上;广发自2006年重组并成功引进战略投资者后,2007年回归盈利,资本充足率略有下降,计划通过发行次级债进一步提高达标。深发展尽管没有达到8%的及格线,但较上一年度大幅提高2.06个百分点,主要是其通过实施股改方案、“深发SFC1”认股权证行权,所有者权益增加64亿元、增长97%所致。

 

动态来看,在2007年上市或增发的银行,其资本充足率均较上一年度有较大幅度的提升,如中信提高5.83个百分点,交行提升3.61个百分点,兴业提升3.02个百分点,民生提升2.61个百分点。对于在2007年未新增资本的银行,其资本充足率因应当年银行各项业务的快速发展而均有所下降。除前文提到的渤海外,浙商和恒丰下降较多,分别下降了3.28%2.4%,体现了新兴和规模较小的银行在此轮增长中较快的发展速度。图1-3列示了20052007年全国性商业银行资本充足率的变化情况,可作参考。

 

2007年全国性商业银行的核心资本充足率情况

 

在核心资本充足率方面,除尚未完成股改的农行外,其他全国性商业银行均达到或超过4%的及格线(参见图1-4)。相对而言,除农行为-18.88%外,大型银行的核心资本充足率均在10%以上,中小银行中,渤海因成立时间较短,2007年核心资本充足率最高,为26%;新补充资本的中信为13%,也远高于同类银行;华夏、恒丰、深发展和浦发的核心资本充足率靠近及格线,在银行业高速发展的背景下宜加以关注,早作划筹。

 

1-5列示20052007全国性商业银行核心资本充足率的变化情况。图中可见,中信2007年较上一年度大幅提升6.53个百分点,兴业、民生、深发展也分别有24个百分点以上的增幅;在下降的银行中,工行下降了1.24个百分点,中行下降了0.77个百分点。

 

较高的资本充足率意味商业银行资本实力增强、股东权益增加,从而抗风险能力也得以增强,为银行做大、做优、做强奠定了基础;但另一方面,过高的资本充足率会导致银行部分资本闲置,盈利能力降低,对银行资本管理能力提出了较高的要求。

 

资产质量

 

2007年全国性商业银行不良贷款情况

 

综述

 

2007年,在中国经济持续健康增长的大背景下,全国性商业银行的资产质量延续了近年来的向好势头。

 

2-1可见,从20032007五年间,全国性商业银行不良贷款率从17.8%一路下降到6.7%。其中损失类贷款由5.7%下降到3.3%,次级类贷款由2.7%下降到1.0%,关注类贷款下降最多,由9.4%下降到2.4%。不良贷款率的下降体现出全国性商业银行较强的经营能力和风险控制能力。

 

在余额方面,2007年全国性商业银行的不良贷款为12010亿元,较上一年增加2.62%,出现了20032007年五年间第一次反弹(图2-2)。反弹的原因有二,一是农行股改清理以前年度贷款增加较多不良贷款(其中含相当部分的政策性不良贷款);二是自2007年下半年开始实施信贷紧缩政策,新增贷款对不良贷款稀释作用的减弱,引起个别银行不良贷款额有所增加。

 

2-3对比2007年中国银行业和全国性商业银行不良贷款的结构。图中可见,2007年我国银行业不良贷款率为6.2%,其中损失类比例最大,占到46.8%,其次是可疑类,占比35.5%,次级类占比17.7%。大型银行不良贷款率相对较高,为8.0%,其中损失类、可疑类和次级类分别占比51.3%35%13.8%,结构上与全国情况趋同;而其他类全国性商业银行不良贷款率相对较低,为2.2%,其不良贷款以可疑类为主,占比50%,次级和损失类分别占比31.8%18.2%

 

2007年各全国性商业银行不良贷款率情况

 

2007年,除农行外,各全国性商业银行的不良贷款率均较上一年度有所降低。从绝对数值上看(图2-4),深发展(5.6%)、光大(4.5%)、广发(4.0%)的不良贷款率相对最高。工、中、建、交行四家大型银行的不良贷款率在2%~3%之间,而以兴业、中信、民生、招行和浦发为代表的其他类全国性商业银行的不良贷款率则集中在1%1.5%左右,恒丰2007年不良贷款率只有0.9%,而浙商、渤海因为规模小、成立晚,不良贷款率几近于零。

 

近年来,我国经济高速发展、银行业高歌猛进,各全国性银行经营业绩优良,资产质量大为好转,不良贷款率均呈连续下降趋势。与2006年相比,光大不良贷款率下降最多,达3.1个百分点,这主要得益于其全力重组过程中对不良贷款的有效清理:即一方面严把新增贷款质量关,另一方面全力清收化解存量不良贷款。进入2008年,光大通过集中处置142亿元不良资产使不良贷款率降至2%以下,具备了A股公开发行上市的基本条件。除光大外,深发展、广发、工行、中信不良贷款率分别下降2.41.81.11个百分点,下降幅度较大;招行、浦发、兴业、民生的不良贷款率稳中有降,相对稳定在较低的水平。

 

农行不良贷款率由2006年的23.43%上升到2007年的23.50%,是全国性商业银行中唯一的一家,也是在其股改的特定阶段采取的特定措施决定的。

 

2007年全国性商业银行不良贷款额情况

 

2007年全国性商业银行不良贷款余额为12009.9亿元,较2006年底增加了306亿元。除农行和民生外,同2006年相比,全国性商业银行的不良贷款余额均有所下降。大型银行中,降幅最大的是工行,下降了19%,建行和中行也有10%的降幅;中小银行中,中信和光大降幅较大,均下降近30%(图2-5)。

 

农行2007年不良贷款余额达8179.73亿元,比2006年增加826.86亿元,不良贷款占比23.50%,比年初上升0.07个百分点。不良贷款增加的原因主要是农行为股改作准备,根据审慎原则,对以前年度贷款进行全面清理,采用更为严格的贷款质量认定标准,以期准确地反映贷款风险状况。此外,在农行的不良资产当中,有相当一部分是政策性业务造成的。若除去这一块,农行自身业务所造成的不良率还要大幅下降。

 

民生是另一家不良贷款余额上升的银行,2007年末不良贷款余额为67.73亿元,比2006年末58.93亿元上升近15%。究其原因,是由于2007年下半年在信贷紧缩政策的作用下,新增贷款对不良贷款稀释作用的减弱,贷款质量有所下降。这一点从2007年各行半年报数据也可以看出,各行2007年下半年不良贷款率基本呈现稳步下降态势,只有民生出现反弹,由6月末的1.10%回升到12月末的1.22%

 

2007年全国性商业银行拨备覆盖率

 

2007年,全国性商业银行拨备覆盖率(贷款减值准备余额/不良贷款余额*100%)普遍提高,风险抵御能力进一步增强。

 

在贷款质量稳步改善的同时,各行没有放松对信用风险的防范,拨备覆盖率都得到了进一步提高。除深发展、广发和农行外,其余银行的拨备覆盖率都接近或超过100%,其中浙商、渤海和恒丰因为不良贷款余额较少,拨备覆盖率处于超常高位;浦发、招行和兴业分别达到191.3%180%155%,在同类银行中相对较高。

 

同上年拨备水平相比,招行提升了45个百分点,是各家银行中最高的,这主要是由于该行2007年不良贷款生成率下降以及存量不良资产清收、核销处置力度的加强,使得不良贷款额在2007年大幅降低了13%

 

民生和深发展拨备覆盖率较上一年度提高的幅度较小,分别仅提高了4.3个和0.7个百分点。民生主要是因为不良贷款余额出现了较大反弹,虽然其贷款减值准备余额较2006年末仍有19.4%的提高,但拨备覆盖率没能获得相应提高。深发展由于不良贷款余额仍然较高,在不良贷款余额下降14.4%的情况下,减少了贷款减值准备的计提,使减值准备余额同时减少了13.2%

 

虽然拨备覆盖率并非越高越好,但全国性商业银行的这一指标普遍大幅提高反映出对不良资产消化能力的增强,在一定程度上反映了银行业资产质量的上升。

 

盈利能力

 

2007年,我国金融市场运行平稳,资本市场发展迅猛,全国性商业银行取得了超过预期的经营业绩。以下先从净利润增长率、资本收益率和资产收益率三个角度评价全国性商业银行盈利能力的整体水平,然后再分别从影响银行利润的三个最主要部分——净利息收入、中间业务收入和支出管理水平——出发,具体评述全国性商业银行的盈利能力。 (待续......)

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