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优化流动性风险管理
作者: 何世彦 / 时间: 2015年 3月号

编者按:借助于对银行资产负债业务的案例分析,文章介绍了在新的全球银行风险监控标准下优化流动性风险管理的六大流程,这些流程主要是针对一些业务相对单一的传统商业银行,特别是社区银行日常的流动性管理。作者希望通过介绍美国商业银行的流动性风险管理的最佳实践,以期各家银行结合自身情况,制定更为具体的适合银行规模和产品的风险管理方案,从而建立起本行的流动性管理的“有效边界”。

 

20141031日,巴塞尔委员会公布了关于银行净稳定资金来源占比的最终规定。美联储、联邦存款保险公司和货币监理署也曾在20149月初联合发布了针对大型金融机构的流动性风险管理指标的最终算法和相关要求,这是美国监管机构首次针对大型国际金融机构提出的最基本的流动性要求。种种迹象显示,流动性风险管理正在成为全球银行监管机构判断银行综合风险管理水平的重要依据。

银行流动性风险的全面爆发直接导致了2008年的美国次贷危机,此后的监管改革和银行自身的风险建设,都毫无例外地把加强流动性风险管理作为核心环节。在中国推进利率市场化和全面金融改革的今天,研究美国传统商业银行的流动性风险管理的理论和实践,具有极为重要的现实意义。本文通过对银行资产负债业务具体案例的分析,介绍在全球新的银行风险监控标准下,优化管理流动性风险的六大步骤。在实际经营中,各银行则可以根据自身经营情况和产品覆盖范围加以调整,量身定制适合自己的流动性风险管理制度和流程。

 

流动性风险管理复杂性

银行进行流动性风险管理的目的是在不影响银行日常经营活动和盈利状况的前提下,满足预期或者意外出现的现金需求或者追加抵押品的需要。银行的流动性来源包括可变现的资产,日常经营活动产生的净现金流,以及通过发行存款、借贷、或资本注入等手段筹集而来的资金。

银行日常经营活动相关的内外部因素都有可能导致流动性风险。内部因素可能包括银行资产质量的恶化、影响银行公共关系或市场预期的重大事件(如会计丑闻、客户投诉、重大市场亏损等)、盈利状况的恶化、资产规模扩张过快、或者内控系统失效等等;外部因素包括区域性因素,如当地经济形势恶化;系统性因素,如全球或全国范围的金融危机;金融行业因素,如其他大银行的重大亏损;市场性因素,如抵押资产价格急剧变化引发追加抵押金的要求;操作性因素,如支付或交易过程的意外,或者当地的自然灾害。所以,银行日常经营的内因外因、资产负债敞口、存贷客户的关系变化等等,都可能引发流动性风险事件,银行对流动性的管理工作异常复杂和困难。

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全文请参照《银行家》杂志2015年第3期)

 

(作者系纽约大学斯特恩商学院金融学终身教授,THC公司总裁)